美股晨報丨前瞻者押注美聯儲將在2024年轉向降息，美長期國債“安全邊際”更受青睞

大市綜述

上周五三大指數高開低走，尾盤急速下探。FAANMG半數收漲，僅有亞馬遜（AMZN.US）收漲8.27%、微軟（MSFT.US）收漲0.34%、奈飛（NFLX.US）收漲0.14%。

近期亞馬遜發佈2023年二季度財報，實現營業收入1343.83億美元，同比增長10.85%，超出彭博一致預期1315.87億美元的營業收入與和8.54%的增速預期；經營利潤為76.8億美元，大幅超出預期的47.2億美元。與此同時，亞馬遜公司表示將與巴西銀行Banco Bradesco SA合作，在巴西推出信用卡產品。該產品馬上將會推出，銀行負責管理該產品的信用風險，而萬事達提供支持。

根據最新的Markets Live Pulse（MLIV Pulse）調查，絕大部分投資者預計，美國經濟或將於2024年前陷入衰退，他們認為目前的美股牛市行情是短暫的，更愈發青睞長期美國國債的“安全邊際”。眼下，由於美聯儲內部官員已經捨棄對美國經濟衰退的預測，7月FOMC將基準利率提高到20多年的最高水準後聯儲主席鮑威爾更暗示可能會進一步加息。

在該種預期下，市場關注美國長期國債的價值。美國財政部已宣佈將增加債券發行，同時惠譽評級下調美國主權債務評級，都共同壓低美國國債價格。現時，已有前瞻者押注美聯儲將在2024年轉向降息，不僅頻次高，降息幅度預期合計將超過100個基點，以應對經濟疲軟。上述調查參與者表示，現在已成為購買期限超過7年的美國國債的好時機。

前瞻者押注美聯儲將在2024年轉向降息，美國長期國債“安全邊際”更受青睞。

趨勢點評

8月4日，納斯達克綜合指數4小時K線圖顯示，指數未能於小高點走穩，跳空低開落於EMA60均線之上受到支撐小幅震盪。從技術指標來看，BOLL布林線中軌走疲，開口有擴大跡象；EMA5/10/20均線向下發散，給予指數阻力；MACD死叉，綠柱放量；KDJ死叉，三線發散。料想，指數中短期內或有繼續下行的趨勢，當前EMA60均線上13914.01點位成為關鍵支撐位置，同時也接近前期小幅震盪區間上沿13853.85點位。若未能成功，關注下方13600.00點位，即前期小幅震盪中繼線的延長線。

圖表 1 納斯達克指數4小時K線圖、數據來源：Wind資訊

公司財報公佈

萬歐克（OKE.US）、泰森食品（TSN.US）、Lucid Group（LCID.US）、Viatris（VTRS.US）等公司擬發佈財報業績。

公司簡訊精選

1) 全球半導體產業：美國半導體工業協會（SIA）宣佈，2023年第二季度全球半導體銷售額總計1245億美元，比2023年第一季度增長4.7%，但比2022年第二季度下降17.3%，6月全球銷售額環比增長1.7%。

2) 穀歌A（GOOGL.US）：晨星亞洲發表研報指，隨著OpenAI推出ChatGPT及微軟將生成式AI技術整合到旗下搜索引擎Bing，投資者正擔心穀歌母企Alphabet失去其搜索市場份額，但晨星認為市場高估相關風險及威脅，指出微軟的發展預期對穀歌的搜索市場領導地位影響微乎其微。晨星又指，生成式AI技術將加快穀歌雲端業務收入增長，並進一步提升經營利潤率，足以抵銷收入下降及搜索業務的利潤壓力，因此將其公允價值預測上調5%至每股161美元。

3) 美聯儲加息預期：據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月維持利率在5.25%-5.50%不變的概率為88%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為12.0%；到11月維持利率不變的概率為72.7%，累計加息25個基點的概率為25.3%，累計加息50個基點的概率為2.1%。

4) 蘋果（AAPL.US）：今年以來，生成式人工智慧的熱潮席捲整個科技行業。招聘資訊顯示，蘋果(AAPL.O)正在擴充生成式人工智慧方面的專業人才隊伍，並計畫將成果應用於iPhone和iPad等產品，不斷提升生成式人工智慧在移動設備本地運行的效果。據悉，蘋果正在為加州、西雅圖、巴黎等全世界各地辦公室招聘幾十個崗位，主要工作內容是從事大語言模型研究，根據用戶的簡單提示生成文本、圖像或代碼。

5) 美國銀行產業：美國最大的幾家銀行預計將支付近89億美元，以幫助補充美國政府的存款保險基金，此前該基金曾被用來支持矽谷銀行和簽名銀行的無保險儲戶。花旗集團為美國最後一家披露撥備情況的大型銀行，該行預計將向美國聯邦存款保險公司（FDIC）的準備金提供至多15億美元。FDIC為保護無保險儲戶總共花費了158億美元，最大的六家銀行預計將承擔其中的56%。摩根大通(JPM.N)預計將支付最多的費用，約為30億美元，而美國銀行和富國銀行將分別支付近20億美元，高盛和摩根士丹利分別支付4億美元和2.7億美元。

6) 百健(BIIB.US)：美國監管機構批准百健和Sage Therapeutics Inc.聯合開發的一種快速治療抑鬱症的藥物上市，這是第一種專門用於治療產後抑鬱症的藥物。這種藥物將以Zurzuvae的名字出售，旨在幫助人們在幾天內感覺更好，而不是像大多數常用的抗抑鬱藥那樣持續數周。美國食品藥品監督管理局（FDA）批准了該藥物，給予該申請優先審查和快速通道。

重大事件及經濟數據公佈

1. 今晚20:15美國費城聯儲主席哈克擬發表講話。

2. 今晚20:30美聯儲理事、2019年FOMC票委鮑曼擬發表講話。

作者：艾德金融

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