港美股

2024-05-11

艾德周觀點丨全市場一周研判

市場研究

1.港股市場

港股本周反復震盪之後走高,一舉突破近期的高位平臺,創出新高的同時,也逼近的重要的阻力位19000點,結構進一步走強。地產政策面的改善給與了包括地產以及其上下游的銀行、保險、建築、水泥等板塊都刺激上漲,與此同時,中字頭的各大板塊也受惠於市場對於中國經濟復蘇的良好預期,繼續走高。市場整體呈現出幾乎普漲的局面,正面情緒升溫。展望下周,如指數突破19000點,則有很大幾率上行挑戰19200-19500點的阻力區域,反之則依然還是會呈現高位強勢震盪的格局。市場方面,中短期港股仍然還是會保持不錯的交易機會和量能,當然主要還是集中在近期資金介入不錯的板塊,不過可以適當留意板塊中落後的個股,可能存在追落後的機會。

2.美股市場

本周美股指數行情高位震盪,顯然已走出前段時間的階段性回調陰霾。板塊行情來看,上周提及的公用事業板塊無疑是最大的贏家,周度漲幅高達6.87%。這主要源於避險情緒的激增下,場內資金的流入。而在以巴以衝突導致的地緣政治的嚴峻形勢下,能源板塊“首屈一指”,遺憾成為跌幅最大的板塊,為5.09%。同時,資訊技術板塊也錄得跌幅。資金流入情況的變化,顯露出市場風險偏好的更替。展望下周,納斯達克指數行情或繼續受均線支撐,震盪走強,更有望創下周線新高,即16416.67點位。

3.固收市場

本周美國國債市場招標顯示超長期國債買需強勁,推動得標利率繼續下行。同時,繼上周不及預期的非農數據後,本週四公佈的疲弱就業市場數據繼續推動降息押注。從資金動向看,不少機構投資者轉入增持國債以尋求防禦性資產配置。衍生品市場則繼續預計9月份出現首次降息,隱含一次降息概率由上月的45.2%升至50.3%。限結構方面,各週期國債收益率本周全線走低,曲線整體下行平移。超長期債券利率降幅普遍超5個基點,遠超短債,推動曲線走牛市趨陡,二年期利率與十年期倒掛加深。

熱門行業動態

1.科技股

互聯網科技公司動態

公司

日期

事件

美團-W

(03690.HK)

2024/5/9

據36氪,美團的會員體系將在近期全面升級,以往只覆蓋外賣業務的“神會員”,將開始逐步擴展到到店業務。目前,美團針對到店商家的招商已全面開啟,前期主要集中在到餐商家。相比到綜和酒旅,到餐和外賣商家的重合度高,協同性也更強,有利於前期會員的儘快打通。

小米集團-W
(01810.HK)

2024/5/10

根據 Counterpoint市場監測服務的最新研究,2024年第一季度全球智能手機出貨量達到2.969億部,同比增長6%。與此同時,全球智能手機收入也同比增長7%,創歷史新高。

阿裏巴巴-SW

(09988.HK)

2024/5/9

5月9日,在北京舉辦的$阿裏巴巴阿裏雲AI智領者峰會上,通義千問2.5正式發佈。次,大模型不僅能力實現大升級,性能還全面趕超GPT-4 Turbo,成為“地表最強”的中文大模型。

百度集團-SW(09888.HK)

2024/5/10

百度將於5月16日公佈2024Q1業績。根據中信里昂的預測,百度首季度核心收入同比增加3%至237億,經調整息稅前盈利同比下跌3%至52億,主要由於受宏觀經濟疲弱影響。醫療保健、旅遊和電商領域的廣告需求保持強韌,但房地產、汽車及特許經營領域的廣告需求疲弱。。

騰訊控股
(00700.HK)

2024/5/10

5月14日,騰訊將發佈24Q1業績。市場預計,營收增速為6%,同時,預計將嚴格貫徹降本增效的策略,營業成本和經營費用有望進一步下滑,毛利率和經營利潤率環比上個季度持續提升,預計公司經營利潤同比增速超20%。

攜程集團-S(09961.HK)

2024/5/8

攜程上線自助取還功能,打造“全自助”租車服務體驗。讓用戶享受“無接觸”、“零等待”、“24小時待機”的自助取還服務;一站式完成取車還車,不用擔心人工取還車的時間約定,使得租車體驗更為便捷和人性化。

大型科技公司股價表現:本周,恒生指數上漲2.64%,連續三周上漲,恒生科技指數小跌0.23%,恒生12大行業全線上漲,科技股走勢分化,科技指數成份股,比亞迪電子(00285.HK)周漲19.93%,漲幅居前,而小鵬汽車-W(09868.HK)周跌10.75%,跌幅居前。

恒生科技指數成份股本周股價漲幅前10名

代碼

名稱

最新價

5日漲跌幅

20日漲跌幅

60日漲跌幅

市盈率TTM

總市值
(億港元)

所屬行業

00285.HK

比亞迪電子

33.1

19.93%

20.15%

14.53%

16.12

745.81

電訊設備

01347.HK

華虹半導體

18.02

11.93%

17.32%

17.78%

24.75

309.37

半導體

00992.HK

聯想集團

10.12

10.36%

17.27%

23.41%

18.33

1255.35

電腦及周邊器材

01810.HK

小米集團-W

19.4

6.71%

20.65%

53.72%

25.10

4841.35

電訊設備

09898.HK

微博-SW

77.65

4.86%

18.01%

24.07%

7.06

188.39

社交

09961.HK

攜程集團-S

420.8

4.57%

9.19%

38.33%

24.86

2719.00

旅遊及觀光

06690.HK

海爾智家

31.1

4.54%

21.01%

34.05%

15.30

2935.25

家庭電器

06060.HK

眾安線上

14.86

3.19%

8.31%

15.37%

4.85

218.41

保險

00268.HK

金蝶國際

9.42

2.95%

12.81%

19.09%

/

338.53

軟體開發

00772.HK

閱文集團

30.9

2.83%

10.95%

41.74%

35.68

317.07

出版

00700.HK

騰訊控股

371

1.81%

17.78%

29.18%

27.49

34946.32

互聯網服務

數據來源:Wind

 

恒生科技指數成份股本周股價跌幅前10名

代碼

名稱

最新價

5日漲跌幅

20日漲跌幅

60日漲跌幅

市盈率TTM

總市值
(億港元)

所屬行業

09888.HK

百度集團-SW

107.2

-2.55%

6.35%

4.18%

13.42

3007.20

互聯網服務

06618.HK

京東健康

29.5

-3.28%

14.12%

3.15%

39.81

940.79

藥品分銷

00241.HK

阿裏健康

3.17

-3.35%

11.62%

-1.86%

57.64

510.11

藥品分銷

09866.HK

蔚來-SW

41.05

-4.31%

12.62%

-10.76%

/

856.73

汽車

01797.HK

東方甄選

17.1

-4.79%

8.92%

-27.85%

25.22

176.20

電子商貿

02015.HK

理想汽車-W

105.5

-4.95%

-14.44%

-11.42%

16.27

2101.34

汽車

09626.HK

嗶哩嗶哩-W

108.3

-5.41%

14.30%

42.22%

/

446.99

泛視頻

00020.HK

商湯-W

1.47

-8.13%

116.18%

70.93%

/

491.99

應用軟體

01024.HK

快手-W

56.75

-8.76%

14.30%

32.75%

34.88

2461.91

泛視頻

09868.HK

小鵬汽車-W

31.95

-10.75%

-1.08%

-3.77%

/

603.69

汽車

數據來源:Wind

2.醫藥行業

光大證券發佈研報稱,2024年美國臨床腫瘤學會(ASCO)大會召開在即,創新藥市場關注度提升。回顧2023年下半年美聯儲結束加息以來,美聯儲歷次會議所釋放的資訊,該行認為本屆美聯儲委員會成員“相對偏鴿”。綜合考慮大選年、近期油價回落、就業人數走低、經濟穩步降溫的因素,美聯儲年內降息依然是大概率事件。隨著美債利率回落,市場風險偏好有可能上升,利好創新藥類的風險資產進入估值上升通道。未來進入降息通道之後,良好的利率環境帶來融資改善,將推動遠期創新產業鏈的長足發展。

個股動態

1. 石藥集團(01093.HK)發佈公告,該公司於2024年5月3日註銷2662.8萬股已回購股份。

2. 再鼎醫藥(09688.HK)發佈公告,2024年第一季度產品收入淨額合計為8710萬美元,同比增長39%;按固定匯率(CER)計算同比增長43%;研發開支為5460萬美元,同比增加12.58%;截至2024年3月31日現金儲備為7.508億美元。

3. 中國生物制藥(01177.HK)公佈,集團自主研發的1類創新藥貝莫蘇拜單抗注射液"Benmelstobart (TQB2450)"(商品名:安得衛)已獲得中國國家藥品監督管理局的上市批准,聯合鹽酸安羅替尼膠囊、卡鉑和依託泊甘用於廣泛期小細胞肺癌(ES-SCLC)患者的一線治療。據悉,這是貝莫蘇拜單抗注射液在中國獲批的首個適應症。

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 3.消費行業

中國消費者信心創12個月新高,食品/家用電器等本周大幅跑贏恒指

1、中國消費者收入預期3月值98.4,前值96.9,環比1.55%,略有改善,創12個月新高,但依然於低位徘徊。就業預期3月值80.8,前值82.4,環比回落1.94%。

2、中國消費者信心指數3月值89.4,前值89.1,環比升0.34%,邊際略有改善,創12個月新高,但復蘇緩慢。

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image.png

3、在消費細分行業中,本周表現最佳的是食品,周漲6.26%;排名第二的是家用電器,周漲5.23%;煙草本周表現最差,周漲-2.53%。其中,食品、家用電器、教育、航空、連鎖餐飲均跑贏恒指(周漲2.64%)。

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擬上市公司

截至5月9日,本周港股市場無新股遞表。

二級市場交易數據

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指數/行業/個股估值

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恒生行業指數的表現及估值

名稱

周漲跌幅

年初至今

市盈率(TTM)

市淨率(LF)

原材料業

6.89%

41.31%

18.44

1.56

公用事業

6.75%

10.83%

11.47

0.89

工業

6.51%

9.70%

12.23

0.89

電訊業

5.98%

13.64%

10.88

0.89

能源業

5.97%

40.40%

7.74

0.94

綜合企業

4.92%

1.83%

3.61

0.26

金融業

3.83%

10.76%

5.50

0.48

醫療保健業

3.21%

-15.65%

39.00

1.77

地產建築業

2.54%

-3.46%

22.04

0.36

必需性消費

1.97%

1.85%

20.68

2.47

非必需性消費

0.69%

4.07%

23.88

2.19

資訊科技業

0.47%

17.40%

23.55

2.23

數據來源:Wind

 

恒生指數成分股的表現及估值

代碼

名稱

現價

(港元)

周漲跌幅

年初至今漲跌幅

市淨率(LF)

市盈率(TTM)

Wind四級行業

0001.HK

長和

41.15

4.71%

-1.67%

0.29

6.71

綜合類行業

0002.HK

中電控股

65.5

4.72%

3.55%

1.62

24.87

電力

0003.HK

香港中華煤氣

6.28

3.63%

5.02%

1.96

19.31

燃氣

0005.HK

匯豐控股

68

1.55%

16.46%

0.86

7.34

多元化銀行

0006.HK

電能實業

46.7

3.89%

3.20%

1.12

16.58

電力

0011.HK

恒生銀行

109.1

3.90%

24.18%

1.24

12.16

多元化銀行

0012.HK

恒基地產

24.8

1.85%

3.12%

0.37

12.96

多樣化房地產活動

0016.HK

新鴻基地產

77

3.15%

-7.71%

0.37

9.05

多樣化房地產活動

0017.HK

新世界發展

9.29

2.99%

-21.64%

0.12

-3.21

多樣化房地產活動

0027.HK

銀河娛樂

37.3

-0.53%

-14.11%

2.31

23.89

賭場與賭博

0066.HK

港鐵公司

27.85

4.90%

-8.09%

0.97

22.24

鐵路運輸

0101.HK

恒隆地產

8.12

-3.56%

-19.87%

0.28

9.20

多樣化房地產活動

0175.HK

吉利汽車

9.89

-0.90%

15.13%

1.17

17.46

汽車製造

0241.HK

阿裏健康

3.17

-3.35%

-25.24%

2.91

57.29

互聯網零售

0267.HK

中信股份

8.22

7.73%

5.38%

0.31

3.76

綜合類行業

0288.HK

萬洲國際

5.74

1.41%

13.89%

0.96

14.98

食品加工與肉類

0291.HK

華潤啤酒

38.15

2.69%

11.55%

3.70

21.77

啤酒

0316.HK

東方海外國際

129.5

13.10%

18.81%

0.98

8.00

海運

0322.HK

康師傅控股

9.75

9.55%

2.42%

3.58

15.97

食品加工與肉類

0386.HK

中國石油化工股份

5.09

8.76%

24.45%

0.68

9.98

綜合性石油天然氣

0388.HK

香港交易所

285.8

6.32%

8.34%

7.32

31.72

特殊金融服務

0669.HK

創科實業

112

5.96%

20.37%

4.57

26.93

家用電器

0688.HK

中國海外發展

15.4

-1.16%

11.92%

0.41

5.96

房地產開發

0700.HK

騰訊控股

371

1.81%

26.36%

3.92

27.49

互聯網軟體與服務

0762.HK

中國聯通

6.23

6.13%

27.14%

0.49

9.01

綜合電信服務

0823.HK

領展房產基金

35.4

3.51%

-19.27%

0.50

-47.18

零售業房地產投資信託

0836.HK

華潤電力

21.1

9.90%

34.91%

1.19

9.22

獨立電力生產商與能源貿易商

0857.HK

中國石油股份

7.68

8.02%

48.84%

0.85

7.81

綜合性石油天然氣

0868.HK

信義玻璃

10.08

13.77%

15.07%

1.19

7.94

機動車零配件與設備

0881.HK

中升控股

15.02

-3.47%

-19.59%

0.71

6.47

汽車零售

0883.HK

中國海洋石油

20.5

0.99%

57.69%

1.25

6.73

石油天然氣勘探與生產

0939.HK

建設銀行

5.64

8.88%

21.29%

0.42

3.93

多元化銀行

0941.HK

中國移動

74

6.25%

14.20%

1.05

10.78

綜合電信服務

0960.HK

龍湖集團

12.56

-1.88%

0.48%

0.51

5.99

房地產開發

0968.HK

信義光能

5.77

1.76%

26.54%

1.61

12.28

半導體設備

0981.HK

中芯國際

16.26

1.63%

-18.13%

0.82

22.24

半導體產品

0992.HK

聯想集團

10.12

10.36%

-7.33%

2.87

18.33

電腦硬體

1038.HK

長江基建集團

47

6.09%

8.80%

0.96

14.75

電力

1044.HK

恒安國際

28.55

5.55%

-1.72%

1.47

10.74

個人用品

1088.HK

中國神華

36.5

9.94%

36.45%

1.53

10.65

煤炭與消費用燃料

1093.HK

石藥集團

6.86

1.48%

-5.51%

2.23

12.59

西藥

1099.HK

國藥控股

21.5

9.58%

5.13%

0.80

6.85

保健護理產品經銷商

1109.HK

華潤置地

32.1

6.29%

14.64%

0.81

6.61

房地產開發

1113.HK

長實集團

34.65

1.91%

-11.61%

0.32

7.02

房地產開發

1177.HK

中國生物制藥

3.11

8.36%

-10.37%

1.74

22.72

西藥

1209.HK

華潤萬象生活

29.4

-1.01%

5.57%

3.81

20.76

房地產經營公司

1211.HK

比亞迪股份

223.4

-1.33%

4.20%

4.12

19.37

汽車製造

1299.HK

友邦保險

64.2

4.65%

-5.66%

2.24

24.52

人壽與健康保險

1378.HK

中國宏橋

11.68

4.29%

82.79%

1.09

8.75

1398.HK

工商銀行

4.53

5.84%

18.59%

0.42

4.22

多元化銀行

1810.HK

小米集團-W

19.4

6.71%

24.36%

2.68

25.11

通信設備

1876.HK

百威亞太

11.32

-0.18%

-22.57%

1.78

22.75

啤酒

1928.HK

金沙中國有限公司

20.05

-0.99%

-12.25%

-5190.62

30.00

賭場與賭博

1929.HK

周大福

10.64

-3.45%

-8.43%

4.05

16.10

專賣店

1997.HK

九龍倉置業

25.35

0.40%

-1.62%

0.40

16.15

房地產經營公司

2015.HK

理想汽車-W

105.5

-4.95%

-28.28%

3.37

17.33

汽車製造

2020.HK

安踏體育

92.2

-1.44%

21.72%

4.60

23.12

鞋類

2269.HK

藥明生物

14.66

5.01%

-50.47%

1.40

16.65

生物科技

2313.HK

申洲國際

86.2

3.86%

7.21%

3.57

25.77

服裝、服飾與奢侈品

2318.HK

中國平安

41.25

4.30%

16.69%

0.75

8.10

多元化保險

2319.HK

蒙牛乳業

16.96

1.19%

-19.24%

1.36

12.58

食品加工與肉類

2331.HK

李寧

22.3

1.59%

6.70%

2.14

16.39

服裝、服飾與奢侈品

2359.HK

藥明康德

38.1

4.10%

-52.05%

1.82

9.68

生命科學工具和服務

2382.HK

舜宇光學科技

42.15

1.81%

-40.51%

1.87

38.04

電子元件

2388.HK

中銀香港

25.15

3.71%

18.63%

0.83

8.13

多元化銀行

2628.HK

中國人壽

11.56

3.03%

14.23%

0.62

6.05

人壽與健康保險

2688.HK

新奧能源

76.65

7.73%

33.30%

1.84

11.53

燃氣

2899.HK

紫金礦業

18.12

5.10%

42.45%

3.71

19.71

黃金

3690.HK

美團-W

118.6

-0.92%

44.81%

4.41

48.36

互聯網零售

3692.HK

翰森制藥

18.1

-0.77%

14.85%

3.77

29.71

西藥

3968.HK

招商銀行

37.85

4.70%

39.15%

0.89

6.13

多元化銀行

3988.HK

中國銀行

3.74

7.16%

25.50%

0.44

4.64

多元化銀行

6098.HK

碧桂園服務

6

-1.32%

-11.11%

0.50

62.18

房地產經營公司

6618.HK

京東健康

29.5

-3.28%

-24.55%

1.73

39.81

互聯網零售

6690.HK

海爾智家

31.1

4.54%

41.04%

2.48

15.29

家用電器

6862.HK

海底撈

19.9

4.19%

36.86%

8.72

22.34

餐館

9618.HK

京東集團-SW

126.6

-0.31%

15.70%

1.57

15.11

互聯網零售

9633.HK

農夫山泉

46

-3.46%

1.88%

16.41

38.82

軟飲料

9888.HK

百度集團-SW

107.2

-2.55%

-7.67%

1.12

13.41

互聯網軟體與服務

9961.HK

攜程集團-S

420.8

4.57%

51.59%

2.13

26.28

互聯網零售

9988.HK

阿裏巴巴-SW

77.95

-1.58%

3.11%

1.41

14.39

互聯網零售

9999.HK

網易-S

153.3

-2.42%

10.12%

3.59

15.16

互聯網軟體與服務

數據來源:Wind

作者:艾德證券期貨研究部

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公告
客戶年度盡職審查

根據香港證監會《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》,持牌法團定期爲客戶進行「客戶盡職審查」。一如過去多年安排,艾德證券期貨於本年初向部分持不活躍賬戶之客戶發出「客戶年度盡職審查」通知,提示客戶於14日內登入「Eddid ONE」確認相關資料。

 

如客戶未能於限期前完成有關要求,其交易帳戶將會被凍結,並於本週內收到「賬戶停用通知」電郵。有關客戶應儘快登入「Eddid ONE」完成審查。成功確認資料後,其賬戶將2個工作天內回復正常。其他現有客戶將不會受到任何影響。

 

客戶如有任何疑問,請致電(852) 2655 0338 或 電郵至 cs@eddidsec.com 與客戶服務主任聯絡。