港股晨報丨料日內市場小幅震盪休整，關注黃金及貴金屬板塊

大市綜述

上周五，港股市場三大指數齊漲。截至收盤，恒生指數漲1.36%，收於18258.57點；國企指數漲1.21%，恒生科技指數漲1.43%。

板塊方面多數上漲，醫藥、服裝、貴金屬、博彩等漲幅居前。大市成交1768.02港元，科技指數成份股成交533.3億港元，南向資金淨買33.99億港元。

上周五，美股市場三大指數漲跌不一。道瓊斯指數漲0.09%，標普500指數跌0.19%，納斯達克指數跌0.36%。互聯網科技股、公用事業股領漲。

歐洲市場，四大股指齊跌，英國富時100指數跌1.19%，法國CAC40指數跌1.51%，德國DAX指數跌1.49%，歐洲斯托克50指數跌1.45%。

亞太市場，日本股市今日休市，韓國綜指開盤漲0.04%。截至9月21日，恒生指數夜期(9月)收報18199點，下跌84點或0.459%，低水60點。

消息面上，具有很高影響力的美聯儲理事沃勒指出，通脹數據，而不是對勞動力市場的擔憂，是他支持本周將利率降低50個基點的原因。通脹下降速度比他預計的要快得多，讓他意外。通脹數據給了降息空間。未來利率可能會出現多種情況，如果數據開始疲軟並繼續疲軟，他願意更積極降息。

板塊方面，上周五納斯達克中國金龍指數跌0.60%，跑輸美股三大指數，熱門中概股漲跌互現，上周五恒生科技指數漲1.43%，料今日科技指數或將小幅回撤。截至9月19日，科技指數PE（TTM）為21.83x，處於歷史14.35%分位點。科技板塊成份股方面，各細分行業分化較大，繼續留意大型互聯網藍籌股，該類公司業績穩健強勁且回購規模大。

繼續關注黃金及貴金屬板塊。上周五，紐約金大漲1.24%，收於2647.10美元/盎司，盤中一度達2651.00美元/盎司，再創新高。消息方面，中東局勢升級，市場避險情緒升溫；長期看，美聯儲降息趨勢確定，也有利於黃金價格保持強勢。需求端，印度8月黃金進口額創新高，達100.6億美元，消費旺季前需求飆升。據諮詢公司Metals Focus初步估計，這意味著印度黃金進口量達約131噸，是有史以來第六高的進口量。

重點關注

1) 匯丰控股 (00005.HK)：斥資2.42億港元回購352.96萬股，回購價67.95-68.85港元。截至9月23日，年初以來匯豐控股累計回購309.51億港元，回購總額僅次於騰訊控股。

公司財報公佈

今日，港股市場無明星公司將發佈財報。

新股動態

1. 卡羅特（02549.HK）：9月23日-26日招股，每股5.72-5.78港元/股，每手500港元，預計10月2日正式上市。

公司簡訊精選

1. 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2024年9月20日，該公司斥資10.03億港元回購258萬股。

2. 石藥集團 (01093.HK)：於2024年9月20日，註銷1.14億股已回購股份。

3. 中國移動 (00941.HK)：8月移動業務客戶數10.02億戶，當月淨增73萬戶，當年累計淨增1054.5萬戶。

4. 中國電信 (00728.HK)：8月移動用戶數約4.21億戶，當月淨增168萬戶，當年累計淨增1297萬戶。

5. 壇金礦業(00621.HK)發佈截至2023年9月30日止6個月中期業績，該集團取得其他收入159.3萬港元，同比增加99.13%;公司擁有人應占虧損887.6萬港元。

國內外要聞

1) 國務院發展研究中心原副主任劉世錦在論壇上建議，要推出一攬子刺激加改革的經濟振興方案，帶動經濟回歸擴張性增長軌道。以發行超長期特別國債為主籌措資金，在一到兩年時間內，形成不低於10萬億元的經濟刺激規模。

2) 9月LPR“降息”預期落空。中國9月1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均與前期持平，一度升溫的“降息”預期並未落地。機構認為，展望未來，美聯儲較大幅度降息後，國內貨幣政策靈活調整空間擴大，短期內降息降准概率在上升，四季度央行降息的可能性較大。

3) 新一輪汽車以舊換新政策激發市場新活力。商務部數據顯示，截至22日12時，汽車以舊換新資訊平臺累計登記註冊用戶數超164萬個，收到汽車報廢更新補貼申請超110萬份。9月1日到15日，全國乘用車零售82.8萬輛，同比增長18%；其中，新能源乘用車零售44.5萬輛，同比增長63%。

4) 近期，隨著超長期特別國債資金陸續到位，多地消費品以舊換新政策繼續加碼，消費動能有望在更大範圍內被啟動。專家表示，以舊換新政策措施不斷加力，效果將逐步顯現，下階段應抓好政策落地，進一步增強居民消費意願，助力經濟持續回升向好。

5) 日本央行發佈最新利率決議，維持政策利率水準在0.15%-0.25%不變，符合市場預期。日本央行表示，經濟正在溫和復蘇、通脹預期適度上升，外匯波動對價格的影響已大於以往。日本央行行長植田和男重申，如果經濟和通脹趨勢符合展望，該行將繼續加息。

大行評級

1、美銀證券：重申騰訊控股（00700.HK）“買入”評級，目標價480港元

2、瑞銀：予港鐵公司(00066.HK)“沽售”評級，目標價21.6港元

3、里昂：重申石藥集團（01093.HK）“跑贏大市”評級，目標價9.1港元

4、中金：維持北京首都機場股份(00694.HK)“跑贏行業”評級，目標價2.9港元

5、大摩：阿里巴巴-SW(09988.HK)維持“與大市同步”評級，旗下阿裏雲大型語言模型推理成本大降

作者：艾德證券期貨研究部

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