港股晨報丨海外市場走弱或使日內港股偏淡，科技板塊波動較大

大市綜述 

昨日，港股市場三大指數齊跌超1%。截至收盤，恒生指數跌1.02%，收於17692.45點；國企指數跌1.27%，恒生科技指數跌1.59%。

板塊方面多數下跌，電力、券商、藥品、體育用品等逆市上漲。大市成交939.3億港元，科技指數成份股成交242.59億港元，南向資金淨買入26.68億港元。

隔夜，美股市場三大指數齊跌。道瓊斯指數跌0.39%，標普500指數跌0.60%，納斯達克指數跌1.12%。半導體、互聯網科技領跌。

歐洲市場，四大股指漲跌不一，英國富時100指數微跌0.02%，法國CAC40指數漲0.16%，德國DAX指數漲0.54%，歐洲斯托克50指數漲0.29%。

亞太市場，日經225指數開盤跌0.68%，韓國綜指開盤跌1.41%。截至8月29日，恒生指數夜期(8月)收報17646點，下跌63點或0.356%，低水46點。

板塊方面，隔夜納斯達克中國金龍指數大跌3.57%，顯著跑輸美股三大指數，熱門中概股幾乎普跌，昨日恒生科技指數跌1.59%，料今日科技指數仍將震盪偏淡。截至8月27日，科技指數PE（TTM）為20.35x，低於機會值的23.27x，處於歷史8.45%分位點。大型互聯網科技公司業績發佈基本完畢，8月還有最後兩個交易日，9月份開始，業績對科技股影響會變小，市場焦點或將回到宏觀經濟數據和美聯儲降息上。

新能源汽車板塊承壓。隔夜美股“蔚小理”集體大跌，理想汽車（LI.US）大跌16.12%，蔚來（NIO.US）跌7.50%，小鵬汽車（XPEV.US）跌9.00%。昨日理想汽車發佈2024Q2業績，收入316.78億，同比增長10.6%，經調整淨利潤為15.03億，同比下降44.9%，不及市場預期，料今日港股新能源汽車股或顯著承壓。

繼續關注醫藥板塊的低估值核心公司。短期角度，在國內醫保控費環境下，建議關注剛需型醫療企業、海外業務增長突出的企業、改革提升盈利能力的部分央國企；中長期角度，當前醫藥板塊處於估值底部，核心資產估值均有回落，優質的創新藥械和醫療服務龍頭企業，估值吸引力逐步凸顯，短期增速承壓，不改長期市場地位和競爭力。

重點關注

1) 美團-W (03690.HK)：二季度營收822.51億元，同比增長21%；經調整淨利潤為136.06億元，同比增長77.6%。

公司財報公佈

今日，招商銀行（03968.HK）、中國銀行（03988.HK）、中銀香港（02388.HK）、中國太保（02601.HK）、中遠海控（01919.HK）、長城汽車（02333.HK）、青島啤酒（00168.HK）、南方航空（01055.HK）、中國國航（00753.HK）、中聯重科（01157.HK）、中船防務（00317.HK）、中國太保（02601.HK）等公司將發佈財報。

新股動態

集信國控（08629.HK）：8月26日-9月3日招股，招股價8.6-10.4港元/股，每手500股，預計9月6日正式上市。

公司簡訊精選

1. 比亞迪股份 (01211.HK)：上半年營收3011.27億元，同比增長15.76%；淨利潤136.31億元，同比增長24.14%。

2. 中國人民保險集團 (01339.HK)：上半年總收入2923.42億元，同比增加4.1%；淨利潤234億元，同比增加13.66%。

3. 中國鋁業 (02600.HK)：上半年營收1107.18億元，同比減少17.41%；淨利潤70.16億元，同比增加105.36%。

4. 比亞迪電子 (00285.HK)：上半年收入785.81億元，同比增加39.87%；淨利潤15.18億元，同比增加0.14%。

5. 理想汽車-W (02015.HK)：上半年營收573.12億元，同比增加20.81%；淨利潤16.95億元，同比減少47.4%。

6. 鄭煤機 (00564.HK)：上半年總收入約189.43億元，同比增長4.02%；淨利潤約21.615億元，同比增長28.56%。

7. 呷哺呷哺 (00520.HK)：上半年收入約23.95億元，同比減少15 .9%；淨虧損約2.73億元，同比盈轉虧。

國內外要聞

1) 中國信通院報告顯示，7月，國內市場手機出貨量2420.4萬部，同比增長30.5%，其中，5G手機2065.4萬部，同比增37.2%；1-7月，國內市場手機出貨量1.71億部，同比增長15.3%，其中，5G手機1.45億部，同比增長23.6%。

2) 乘聯會數據顯示，8月1-25日，乘用車市場零售130.5萬輛，同比增長5%，環比增長9%，今年以來累計零售1287.2萬輛，同比增長3%；乘用車新能源市場零售71.8萬輛，同比增長48%，環比增長18%，今年以來累計零售570.7萬輛，同比增長35%。

3) 交通運輸部等四部門發佈通知，進一步推進老舊營運柴油貨車報廢更新工作。通知明確，支持國三及以下排放標準的中重型營運柴油貨車報廢更新，並提供相應補貼，補貼資金按央地9:1比例分擔，政策實施時間為2024年7月31日至12月31日。

4) “美聯儲降息交易”再添重磅信號。美聯儲官網公佈了最新美聯儲貼現率會議紀要，其中顯示，芝加哥聯儲、紐約聯儲的董事會成員在7月便投票贊成下調貼現率25個基點。這份會議紀要提供了對美聯儲貨幣政策可能走向的洞察，目前市場預期，美聯儲肯定會在9月降息，甚至不排除大幅降息50個基點的可能性。另外，美國達拉斯、里士滿和費城聯儲最新公佈的調查結果也釋放了危險信號：美國人開始擔憂經濟衰退將要襲擊美國，經濟前景的相關指數都在下行，甚至跌入萎縮區間。

大行評級

1、美銀證券：重申上海醫藥(02607.HK)“買入”評級，目標價降至13.7港元

2、高盛：維持綠城中國(03900.HK)“買入”評級，目標價降至8.4港元

3、麥格理：予康師傅控股(00322.HK)“跑贏大市”評級，目標價調升至12港元

4、花旗：維持信和置業(00083.HK)“買入”評級，目標價微升至9.2港元

5、瑞銀：重申翰森制藥(03692.HK)“買入”評級，目標價升至22.1港元

作者：艾德證券期貨研究部

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